北京時(shí)間9日凌晨，美股周四尾盤漲幅擴(kuò)大，道指上漲逾660點(diǎn)。美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)大幅下降，在一定程度上緩解了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。投資者繼續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、美股財(cái)報(bào)以及美聯(lián)儲(chǔ)的利率路徑問(wèn)題。

　　道指漲662.79點(diǎn)，漲幅為1.71%，報(bào)39426.24點(diǎn)；納指漲450.56點(diǎn)，漲幅為2.78%，報(bào)16646.36點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲117.41點(diǎn)，漲幅為2.26%，報(bào)5316.91點(diǎn)。

　　周三美股高開低走，三大股指悉數(shù)收跌，未能維持周二所見的反彈動(dòng)力，這加劇了人們對(duì)導(dǎo)致周一美股重挫的因素尚未消失的擔(dān)憂。

　　在過(guò)去五個(gè)交易日中，三大指數(shù)有四個(gè)交易日收跌。

　　Gateway投資顧問(wèn)公司投資策略師Joseph Ferrara表示，最近市場(chǎng)的波動(dòng)可能是今年剩余時(shí)間的行情預(yù)演。他稱，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂、地緣政治沖突和迫在眉睫的11月總統(tǒng)選舉，可能會(huì)讓投資者在未來(lái)幾個(gè)月持續(xù)緊張。

　　Ferrara說(shuō)：“考慮到所有這些因素，以及更多的已知和未知的因素，我認(rèn)為投資者應(yīng)該重新定位他們的投資組合，也許不一定是防御性的，好為從現(xiàn)在到年底之間的波動(dòng)性上升做好準(zhǔn)備?！?/p>

　　本周一美股市場(chǎng)暴跌，其罪魁禍?zhǔn)字皇巧现芪宓姆寝r(nóng)就業(yè)報(bào)告——該報(bào)告顯示就業(yè)增長(zhǎng)放緩、失業(yè)率上升，使投資者擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能陷入衰退。

　　本周多家公司發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，美國(guó)家庭在經(jīng)歷長(zhǎng)期通脹后，疫情時(shí)期的積蓄已經(jīng)消耗殆盡，這為家庭支出的緊縮提供了最新證據(jù)。

　　正面臨巨大壓力的消費(fèi)者支出不僅對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)構(gòu)成挑戰(zhàn)，也對(duì)占美國(guó)經(jīng)濟(jì)三分之二比重的消費(fèi)市場(chǎng)敲響警鐘。

　　繼麥當(dāng)勞、星巴克、雀巢與寶潔等消費(fèi)行業(yè)巨頭的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)之后，旅游和休閑行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)迪士尼、愛彼迎、希爾頓也在最新公布的財(cái)報(bào)中發(fā)出了警示。

　　這些企業(yè)紛紛表示，面對(duì)可支配收入的減少，美國(guó)消費(fèi)者在餐飲、旅游和休閑等領(lǐng)域的消費(fèi)確實(shí)出現(xiàn)了縮減。

　　交易員更加密切地關(guān)注周四的上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)，尋找美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的更多證據(jù)。

　　周四經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，繼上周令人失望的就業(yè)報(bào)告之后，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)創(chuàng)下近一年來(lái)的最大降幅，這有可能緩解一些人對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫過(guò)快的擔(dān)憂。

　　美國(guó)勞工部周四數(shù)據(jù)顯示，在截至8月3日的一周里，初請(qǐng)人數(shù)減少了1.7萬(wàn)人，至23.3萬(wàn)人。密歇根州、密蘇里州和得克薩斯州等近幾周申請(qǐng)人數(shù)大幅增加的州申請(qǐng)人數(shù)減少。

　　初請(qǐng)人數(shù)的下降可能有助于讓市場(chǎng)放心，勞動(dòng)力只是恢復(fù)到疫情前的趨勢(shì)，而不是迅速惡化。

　　上周低于預(yù)期的非農(nóng)報(bào)告導(dǎo)致了全球市場(chǎng)拋售，并引發(fā)了要求美聯(lián)儲(chǔ)在9月會(huì)議之前就開始降息的呼聲。初請(qǐng)數(shù)據(jù)每年這個(gè)時(shí)候都會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，原因是學(xué)校放暑假和汽車工廠重組。

　　市場(chǎng)仍在熱議美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性。

　　摩根大通現(xiàn)在認(rèn)為今年年底前美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退的概率為35%，高于上月初的25%。高盛集團(tuán)也作出了類似的調(diào)整，現(xiàn)在認(rèn)為未來(lái)一年美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退的概率為25%。

　　但很多投資者認(rèn)為數(shù)據(jù)仍然指向軟著陸。巴黎La Francaise資產(chǎn)管理公司策略師Francois Rimeu表示：“我對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)并不太擔(dān)憂。是的，失業(yè)是一個(gè)問(wèn)題，但這并不嚴(yán)重，只是放緩。我認(rèn)為這只是一次像我們過(guò)去在夏季經(jīng)歷的波動(dòng)事件?！?/p>

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　集邦咨詢發(fā)布最新報(bào)告指出，英偉達(dá)目前是HBM（高帶寬內(nèi)存）市場(chǎng)的最大買家，預(yù)期2025年推出Blackwell Ultra、B200A等產(chǎn)品后，其在HBM市場(chǎng)的采購(gòu)比重將突破70%。預(yù)計(jì)英偉達(dá)于2025年推出的Blackwell Ultra將采用8顆HBM3e12hi，GB200也有升級(jí)可能，再加上B200A的規(guī)劃，因此，預(yù)估2025年12hi產(chǎn)品在HBM3e當(dāng)中的比重將提升至40%，且有機(jī)會(huì)上升。

　　近期國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布的最新召回公告顯示，特斯拉將在中國(guó)召回超168萬(wàn)輛汽車。具體來(lái)看，涉及的車輛為生產(chǎn)日期在2020年10月15日至2024年7月17日期間的部分進(jìn)口Model S、Model X及國(guó)產(chǎn)Model 3、Model Y電動(dòng)汽車。

　　召回原因?yàn)椴糠周囕v在前備箱蓋解鎖后，前備箱閂鎖總成系統(tǒng)可能無(wú)法檢測(cè)到前備箱蓋處于解鎖狀態(tài)，車輛也無(wú)法發(fā)出“前備箱未鎖緊”的提示，極端情況下可能導(dǎo)致車輛行駛時(shí)前備箱蓋被掀開，影響駕駛員視野，增加車輛發(fā)生碰撞的風(fēng)險(xiǎn)，存在安全隱患。

　　Canalys數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度蘋果在中國(guó)的市場(chǎng)份額已經(jīng)從去年同期的16%縮減至14%，這也意味著該公司跌出了中國(guó)五大智能手機(jī)供應(yīng)商之列。

　　此外，iPhone系列手機(jī)在韓國(guó)市場(chǎng)已穩(wěn)定占有僅次于三星的市場(chǎng)份額，但蘋果公司歷來(lái)會(huì)在首批新機(jī)發(fā)售數(shù)周后才在韓國(guó)發(fā)布，這導(dǎo)致韓國(guó)蘋果用戶十分不滿。據(jù)多家媒體報(bào)道，由于中國(guó)市場(chǎng)需求下降，蘋果正在考慮提前在韓國(guó)推出iPhone16系列。如果消息屬實(shí)，這將是自2009年iPhone3GS推出以來(lái)，韓國(guó)首次成為新iPhone首發(fā)地之一。

　　微軟就美國(guó)達(dá)美航空公司（Delta Air）關(guān)于不久前“微軟藍(lán)屏”事件的指責(zé)做出了回應(yīng)。代表微軟的律師馬克-切弗斯（Mark Cheffo）在給達(dá)美航空的致信當(dāng)中表示：“微軟同情達(dá)美航空及其客戶受到CrowdStrike事件的影響。但是您的信件及達(dá)美航空的公開評(píng)論是不完整的、錯(cuò)誤的、誤導(dǎo)性的，并且損害了微軟及其聲譽(yù)?！?/p>

　　此外，信中還指出，達(dá)美航空沒(méi)有在其上個(gè)月全球大規(guī)模IT故障之前對(duì)其技術(shù)進(jìn)行現(xiàn)代化升級(jí)，這次故障導(dǎo)致達(dá)美取消了數(shù)千個(gè)航班。

　　這封信也被外媒解讀為是微軟針對(duì)達(dá)美航空此前指責(zé)的“回?fù)簟薄?/p>

　　此前，達(dá)美航空CEO埃德-巴斯蒂安（Ed Bastian）對(duì)媒體稱微軟的產(chǎn)品很脆弱，超過(guò)4萬(wàn)臺(tái)公司的服務(wù)器受到了CrowdStrike錯(cuò)誤更新的影響。他希望從CrowdStrike和微軟兩家公司獲得賠償，以彌補(bǔ)因故障導(dǎo)致的大約5億美元的損失。

　　超微電腦首席執(zhí)行官Charles Liang在最新的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上透露，他對(duì)英偉達(dá)Blackwell GPU的銷量增長(zhǎng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，預(yù)計(jì)在2025年3月季度之前不會(huì)出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。盡管超微電腦可能在12月季度見到Blackwell GPU的初步銷量，但Liang堅(jiān)信真正的銷量高峰將在2025年3月季度到來(lái)。

　　據(jù)報(bào)道稱，谷歌正在與小米、Oppo等手機(jī)品牌密切合作，試圖將谷歌Gemini引入更多中國(guó)的國(guó)產(chǎn)機(jī)型，就具體功能來(lái)說(shuō)，可能包括AI轉(zhuǎn)錄、圖像生成等。

　　亞馬遜對(duì)人工智能公司Anthropic的40億美元投資面臨英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查。根據(jù)周四（8月8日）的最新消息，英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)管理局（CMA）在今年4月和5月收集了關(guān)于該伙伴關(guān)系是否可能導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)減少的意見后，啟動(dòng)了合并調(diào)查。

　　CMA在一份啟動(dòng)通知中表示，它有足夠的信息開始調(diào)查，以決定是否應(yīng)該進(jìn)入“第二階段調(diào)查”。根據(jù)該通知，英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將在10月4日之前宣布這一決定。

　　Meta Platforms宣布，作為削減成本計(jì)劃的一部分，公司即刻關(guān)閉旗下VR游戲工作室Ready at Dawn。該工作室曾開發(fā)了備受好評(píng)的《Echo》系列VR游戲。

　　隨著VR技術(shù)的成熟，Ready at Dawn于2018年轉(zhuǎn)向VR游戲開發(fā)，推出了廣受歡迎的《Echo Arena》和《Lone Echo》。Meta Oculus在2023年收購(gòu)了該工作室，同年，由于玩家數(shù)量減少，Meta關(guān)閉了免費(fèi)游戲《Echo VR》。

　　禮來(lái)第二財(cái)季營(yíng)收超預(yù)期，上調(diào)全年?duì)I收和調(diào)整后每股收益預(yù)期。

　　諾瓦瓦克斯醫(yī)藥第二財(cái)季業(yè)績(jī)遜預(yù)期。

　　怪物飲料第二財(cái)季收入和飲料銷量增長(zhǎng)放緩且不及預(yù)期。

　　羅賓漢證券第二財(cái)季營(yíng)收超預(yù)期，交易收入同比大增69%。

　　HubSpot第二財(cái)季業(yè)績(jī)超預(yù)期，提升全年展望。

　　Zillow第二財(cái)季營(yíng)收增長(zhǎng)凈虧損收窄。

　　CRH中期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，上調(diào)全年指引。

　　億航智能股價(jià)走高，近期政策利好頻出以支持低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　百勝中國(guó)第二財(cái)季業(yè)績(jī)超預(yù)期，獲多家機(jī)構(gòu)看好。