◎記者 李雨琪

　　在經(jīng)歷了“黑色星期一”后，亞太股市昨日多數(shù)回暖，A股市場(chǎng)同步走強(qiáng)，主要指數(shù)集體收紅。截至收盤，上證綜指報(bào)2867.28點(diǎn)，漲0.23%；深證成指報(bào)8463.86點(diǎn)，漲0.82%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1627.36點(diǎn)，漲1.25%。滬深兩市成交額為6542億元，較上個(gè)交易日縮量1363億元。

　　盤面上，教育股延續(xù)了前一個(gè)交易日的活躍態(tài)勢(shì)，昨日再度走強(qiáng)。截至收盤，科德教育以20%幅度漲停，全通教育漲超10%，昂立教育、行動(dòng)教育、學(xué)大教育、凱文教育、中公教育（維權(quán)）漲停。

　　連續(xù)2個(gè)交易日漲停的昂立教育昨日晚間發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告稱，經(jīng)公司自查，并向公司控股股東、實(shí)際控制人核實(shí)，公司不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息，且不存在影響公司股票交易價(jià)格異常波動(dòng)的重大事項(xiàng)，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、收購(gòu)、債務(wù)重組等。目前，教育培訓(xùn)業(yè)務(wù)仍屬于強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)，公司將密切關(guān)注相關(guān)政策動(dòng)態(tài)。

　　消息面上，國(guó)務(wù)院近日印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，其中提出推動(dòng)高等院校、科研機(jī)構(gòu)、社會(huì)組織開放優(yōu)質(zhì)教育資源，滿足社會(huì)大眾多元化、個(gè)性化學(xué)習(xí)需求。推動(dòng)職業(yè)教育提質(zhì)增效，建設(shè)高水平職業(yè)學(xué)校和專業(yè)。推動(dòng)社會(huì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)面向公眾需求提高服務(wù)質(zhì)量。

　　中航證券認(rèn)為，深化現(xiàn)代職業(yè)教育體系建設(shè)改革現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)召開，行業(yè)向上空間可期。在“政策利好+供給出清+業(yè)績(jī)復(fù)蘇+AI賦能”背景下，教育行業(yè)有望再起航。

　　就教育板塊后市，華泰證券表示，教育行業(yè)自2023年開始增長(zhǎng)修復(fù)，無論是全國(guó)化品牌機(jī)構(gòu)、區(qū)域性教培還是線上機(jī)構(gòu)，都積極適配了新環(huán)境、新要求，在收入端和利潤(rùn)端呈現(xiàn)良好趨勢(shì)。

　　醫(yī)藥板塊近期反復(fù)活躍，昨日午后再度走強(qiáng)。截至收盤，香雪制藥、多瑞醫(yī)藥以20%幅度漲停，舒泰神、康為世紀(jì)、普利制藥（維權(quán)）、廣生堂、川寧生物漲超10%，海欣股份、佛慈制藥、開開實(shí)業(yè)、東北制藥、河化股份等多股漲停。

　　東北制藥近日發(fā)布公告稱，公司通過股權(quán)交易或其他方式受讓北京鼎成肽源生物技術(shù)有限公司70%的股權(quán)并成為鼎成肽源控股股東。公司本次收購(gòu)目標(biāo)公司的控股權(quán)，有利于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，快速切入特異性細(xì)胞免疫治療技術(shù)研究、產(chǎn)品開發(fā)和臨床應(yīng)用，培育新的業(yè)務(wù)和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展，并為未來發(fā)展提供強(qiáng)大動(dòng)力。

　　政策面上，上海市日前發(fā)布《關(guān)于支持生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)全鏈條創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》，從大力提升創(chuàng)新策源能力、推動(dòng)臨床資源更好賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展、推動(dòng)審評(píng)審批進(jìn)一步提速、加快創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)用推廣、加強(qiáng)為企服務(wù)和產(chǎn)業(yè)化落地支持、強(qiáng)化投融資支持、釋放數(shù)據(jù)要素資源價(jià)值、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)國(guó)際化發(fā)展等8個(gè)方面推出37條政策舉措。

　　展望后市，海通證券分析稱，以日股為首的外圍市場(chǎng)昨日雖然集體大幅反彈，但持續(xù)性還有待觀察。在局勢(shì)未能明朗之前，投資者還是要以防守為主。配置上，光伏行業(yè)迎來向好邊際變化，硅料排產(chǎn)下行，疊加下游硅片開工率提升，后續(xù)硅料價(jià)格與盈利能力或?qū)⑦M(jìn)一步回暖，投資者可逢低關(guān)注相關(guān)頭部企業(yè)。此外，教育股、消費(fèi)股近期逐步走強(qiáng)，且估值仍處于底部區(qū)間，可觀察持續(xù)性。

　　浙商證券認(rèn)為，伴隨著半年報(bào)披露的節(jié)奏，穩(wěn)健的中線底部或在秋季出現(xiàn)，后市有望出現(xiàn)跨年度上漲行情。配置方面，對(duì)于短線倉(cāng)而言，在區(qū)間震蕩過程中應(yīng)秉持“快進(jìn)快出”的原則進(jìn)行操作。風(fēng)格方面，上半年大市值風(fēng)格比較強(qiáng)但近期有一定弱化跡象，建議當(dāng)前結(jié)構(gòu)方向略傾向于中小市值風(fēng)格。行業(yè)方面，當(dāng)前走勢(shì)較好的行業(yè)板塊主要是軍工、非銀、“中字頭”。

　　從中期維度來看，興業(yè)證券表示，8月至9月中國(guó)資產(chǎn)將面臨更為有利的流動(dòng)性環(huán)境。一方面，美國(guó)9月大概率降息，有望改善全球流動(dòng)性環(huán)境并壓低美債利率；另一方面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)走弱導(dǎo)致的不確定性將持續(xù)壓制此前過度擁擠的交易，這將驅(qū)動(dòng)海外資金尤其是亞太對(duì)沖基金重新配置中國(guó)資產(chǎn)。當(dāng)前美國(guó)經(jīng)濟(jì)已顯疲態(tài)，后續(xù)若美國(guó)經(jīng)濟(jì)快速回落，中國(guó)資產(chǎn)性價(jià)比將進(jìn)一步顯現(xiàn)，配置盤資金也有望回流。